止损的目的 (谈股论金)  15935次阅读

作者: 雅歌 , 发表于: 2016-08-09 (3027天前)

2/8/2016的原创帖：止损的目的
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止损的目的

止损的目的不只是终止损失，也可以用来保护已经获得的盈利。还可以当作寻找更好的入场点的方法。所以俺不同意有人把止损点设在-10%，或更大的跌幅。因为这样大的跌幅，真的就只能是失望后的止损，而且损失也已经很大。

如果入场点选择得很好，很理想。该股的走势判断正确，停损应该在1%-3%之内。如果大于3%，就表示入场点选择错误，太早进，太躁进。这样，经常设立3%以内的自动止损点，会锻炼自己避免躁进，学习选择正确的入场点。这是一件很重要的功课。入场点不好常常是长期炒股无法赚钱的原因。

入场点不好会导致一买就先亏，失去信心。然后一旦等到出水，就立刻仓促逃离，无法获得最大的盈利。这样即使方向是正确的，获利原本也应该很大，只是因为入场点不好，被自己吓到，变得没有获利，甚至小赔。

如果止损出来后，可以冷静反思基本面有否改变，若是基本面和走势不变，只是因为市场的状况波动过度激烈而造成止损出来，在这情况下，可以再度以更低，更好的入场点进入。通常可以在止损点下的2%-3%，重新设入场点。

若止损后，股价开始往上涨，也可追涨。因为止损控制在3%以内，即使追涨还是可以获利，特别是3X的股票（ETF），最起码顺势的操作，赢利目标在10%以上，可高达30%。逆势的操作及格盈利在5%， 10%以上为完成目标。所以即使止损点刚好是当天的最低点，被振出来后，股价开始上涨，超过3%，超过原先的买入价，就算达到停损价+5%， 若是上涨空间整个是15%， 表示停损后再追加入场，还有（15%-5%）=10%的上涨空间。

万一止损出来是因为方向看错，由于止损点很小，在3%以内，造成的损失不大。反而可以反过来操作，改变方向，从损失变成获利。大部分人继续亏损，往往因为止损的太迟，损失已经很大，变得不愿意止损，变得固执和意气用事。这是造成严重亏损的重要原因之一。

为什么选择3%以内的止损呢？

这是策略的问题。如果逆势操作盈利目标最少5%， 那么损失的目标（止损点）必须要小于盈利的最起码目标。这样，理论上才能长期保证赢。顺势时，如果设定盈利目标至少10%，那么止损点是可以稍微扩大一些，比如到5%。 但是不宜太大。用窄一点的止损也不会碍事，但是不要小于1%。

即使设立了3%-5%以内的止损，有时隔天一开盘，跌幅已超过止损幅度，比如跌了-8%。在这种情况之下，最好就是立刻让它立刻止损出场，虽然损失高达8%。 这情形通常表示方向的改变，有可能是突发事件，改变了原来的走势或基本面。

止损点可以设立多个，也需要经常更新。

第一个止损点是设置在买入价的1-3%， 然后随着股价走高，看着股票走势图形，每到一个峰点，可以设立（峰值-3%）的停损点。这表示从峰点下跌超过3%，就应该要止赢卖了。一般稳定的趋势，短时间内波动的幅度不应该太大。所以设3% 到5%是很合理的。超过这个幅度的拉回是很不好的信号，很可能会变盘。所以止赢锁利自动卖出是可以保护已获得的利益。这种以止损点来保护获利的好处是可以不用全时间盯盘，避免意外（突发事件）。 若只是虚惊一场而被振出局，还是可以买回，还是可以追涨，若是上涨的空间还是足够大（比如超过7%）。不要因为被振出局后，而不愿意以稍微高的价格买回。常常会有人不愿意回头买，所谓“好马不吃回头草”，这草若是肥草而且没吃干净，还是值得回头拾起。