再评Tesla：Tesla昨天展示的Semi-Truck规格看起来很不错，造成股票大涨。但暴露了Tesla的问题：
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作者: 雅歌 , 发表于: 2017-11-17 (2353天前) @ 新东

1. Tesla 的Model 3， 据Tesla的统计，有50万辆的订单，等了近3年的时间。可是Tesla在11/1日的季报后宣称电池的产量不足造成Model 3的量产受到限制。EV（纯电动车）的动力，完全来自电池，这中载量的运货车显然使用了很多的电池，至少是10-15倍Model 3的电池量(650-750KW).Tesla此时此刻抛出这semi-truck， 显然也没能力立刻开始建造。因为Model 3 的订单大量的排在前面，而电池产量不够。另外，这中载量的运货车若要量产，必须开出新的生产线，显然要增加不少的投资，包括设备和组装人员。Tesla所剩下的资金不多，Q3 就烧掉约23亿美元。 若不再次筹资，显然是无法开展这中型货车的生产的。电池的产量和资金的不足是两个难关。

从另一个角度来说，Model 3 是Tesla 不会赚钱的项目，所以Tesla想尽办法，用尽借口，不愿增加产量。也或许这些网路订单不实在，灌水的成分很高，所以tesla 不急着满足这些已经从2015年等到现在的订单，以免暴露出订单的不实！若是拖延，以后可以声称，这些买者等不及，取消了订单。其实Elon Musk今年初已经说过类似的话，暗示已有订购者取消订单，要求退还订金。他是以比喻在快餐店购买汉堡的人，不可能排队等很久为了购买一个汉堡。

当初Musk是以这惊人的网购订单来做为筹资的理由的，需要苦熬大产量50倍来满足这些订单。可是资金却被挪用来发展其它的项目，Model 3 反而不是Musk的重点。据Tesla的计算方式，Model 3的毛利是20%， 估计这数据是假的，否则任何汽车厂都会尽全力生产，满足这些订单。

2. 这新的中型货车的保证期是100万英里，俺觉得是过分的，都是Musk为了Tesla生存画大饼的伎俩。而且规格是满载8万镑后，达500英里，也可能是夸大。反正，这中型货车1-2年之内不会交货，到时再想办法解决。现在重要的是生存下去，要能够有借口再筹资。TSLA的电池保证虽然是10年，但对一般轿车上下班使用，10年大约10万英里。TSLA电池没有任何证据显示可以耐10年，耐超过10万英里的多次充电次数。因为tesla的车子的电池需要更换。

短期内，因为量少，Tesla可以免费更换这些电池，或要求客户提升（Upgrade）旅程更远的电池，来弥补售后服务/保证的亏损！但长期是绝对不行的，这因夸大把保证期的亏损会反映在盈利上。

所有成熟的大汽车厂，都不敢保证10年（只有韩国的现代汽车保证期是10年的，这是为了抢市场的做法，不计亏损的噱头，而不是因为现代汽车比所有的日本车，所有的德国车更加可靠，更加耐用，性能更好的原因。保证期增加，最后变成售后服务成本的大幅增加，高知名度品牌的汽车厂不愿做不实，超出盈利范围的保证。

只有少部分德国的车子可以达100万英里的旅程，这些车主都会得到车厂的表扬，甚至免费提供一部新车！然而这时极少数的！

日本车子超过10万英里，重要的组件，包括引擎都可能需要换掉！

俺非常不认可Elon Musk这种夸大性能，把问题都抛向未来去解决的做法。

上市只有7年的时间，据说就有车子的电池需要更换了！