11/14/2016《美债卷利率暴涨对经济的影响》 所有非3X的股票,大盘走势等。 高手们可以自由报名牌,操作入场点,和获利目标和时限!中国股市在此讨论!SVXY/UVXY也在此讨论!警告:炒股具有风险,后果自负! (谈股论金) 3517次阅读
观看【雅歌】的博客美政府债卷利率从11/9日川普当选后就暴涨,目前已在2.23%附近。联储会要到12月中才会宣布是否涨息,联储会可以控制的是短期的利率。当然,短期的利息若涨,通常也会影响到长期的利率也跟着上涨。只是目前债卷的利率上涨是因为市场认为川普的新政府会大量举债,使得美政府债卷变得不值钱而利率非得上涨。上周拍卖的政府债卷,意愿比过去都低,利率升高都证明了这一点!
川普的支持者,财经的智囊,Carl Icahn, 曾在CNBC接受访问时说“不用担心美国的财政赤字,不用担心中国拥有庞大的美政府债卷和贸易逆差。中国要的是什么呢?是更多的政府债卷吗,还是更多的美元现钞?”,大部分分的人都不明白他的话是什么意思!
其实Carl Icahn言下之意是,如果中国要更多的政府债卷,就发行更多的债卷。要更多的美元现钞,就发向更多的美元现钞,反正这些都不需要成本的!他是真正了解美国如何在第二次世界大战后以美元作弊获取全球财富的犹太人!
是的,美国印钞票和发行政府债卷不需要成本(纸张的成本可以忽略)。美国从1945年来,只有大约有6年是财政有盈余,其它的时候都是财政赤字。所以可以说美国政府从来不付财政赤字所欠的钱,而是以发行更多的债卷来支付到期的债卷,除了在克林顿执政的最后几年有用财政盈余来支付赤字,减低债务!为何美国可以毫无顾忌,以债养债呢?一个从来不付债务的国家可以永远得逞下去吗?
1944年Bretton Wood 会议让战后美元成为唯一的国际货币,各国的外汇存底货币是关键。当时,其实有人反对以美元作为唯一的国际货币, 而是应该以一种新的货币,不属于任何国家的,来当作国际货币。 最后美国同意以黄金担保,不任意发行货币,才得到国际的同意。然而这以1盎司黄金担保为$35美元的规定,在1974年被美国总统尼克森废止了,因为美国超印了太多的美元,没有那么多的黄金来保证。也就是说,美国可以无限制印美钞而不需要付出代价,这是美国为何可以致富,赢得冷战最大的原因!因为苏联与东欧国家无法任意印钞,武器竞赛是要花重大的代价的。美国可以无限制印钞来支付所有的开销,而且国际社会还不得不买美钞当作外汇存底!因为新建立的国家贸易模式必须以美元为交易,所以苏联和东欧集团,中国等的外汇存底,还是要用美元交易! 所以这些国家的出口,即使不卖到美国,换回来的就是美元!即使这些国家是与美国对敌,还是要购买美元!这些国家的贸易增长,经济增长,外汇增加,就要继续买美元,让美国可以继续印钞。
简单来说,美国像赌场的庄家,赌场可以无限制制造筹码,只要赌客们不能离开赌场,无法兑换成实际的货币,赌场就永远不会赔钱!
美国一度把所有的国家关闭在自己赌场里,不许大家离开换筹码,只能继续用赌场的筹码!但是自1980年之后,西欧开始发现这作弊,开始要求多轨国际货币,欧元的成立就是要模仿美国,以印钞来获取物资。中国政府自2010年开始非常积极与各个国家完成双边货币兑换机制,主要也是为了避开购买美元成为外汇储备。
Carl Icahn的意思是中国还是需要美国赌场的筹码,无法兑换成其它的有价值货物,所以不用担心。若是中国买美国的农产品,部分的钱会回流美国。况且农产品的价值不高,一年很少能够超过百亿美元的。买美国的设备,技术,上市公司,又受到美国政府的节制,似乎买不到有价值的东西可以来换筹码("美元")。当然,这不过是目前的状况,未来中国政府会想出如何把美元外汇换成有价值的货物回流。
短期因长,短期的利率升高,使得美元暂时上涨。但是未来川普上任后,若是减税和增加基建开支,会造成美元大跌,通货膨胀率高升,利率不得不被迫继续上涨。
就短期来说,这几日美元指数的上涨,和美国长期利率的上涨,已经严重影响到美国未来的经济增长,跨国公司的盈利会大幅缩减,出口减少,本土制造业和需要流动资金的中小公司,因贷款利率高升而减少盈利。
对大众消费者来说,房贷和车贷的利率上涨,会减少购买力。毕竟在美国,用现金买房买车的只有占少数!所以对房地产的前景不利!
所以俺认为美国股市的上涨是违反经济学的,是MM将错就错把市场炒高,没有基本面的支持!这还没考虑到未来川普政府若与中国,墨西哥等发生贸易战,对美国经济的损害有多大!
目前市场过度乐观减税带来企业大幅度的盈利增加!这是不了解美国经济结构的! 美国前500大企业的有效税率其实在22%以下,大部分在15%附近。是美国的中产阶级因无法逃税,避税而负担的比例过度沉重!雷根的减税有效果是因为当时美国的税率级数多,最高达到90%。 适当的降低中,低产阶级的税赋可以促进消费,适当的降低企业过高的税率可以促进企业的投资。
然而克林顿执政时期的个人所得税最高税率已降为39%, 小布什把它降为36%,并没有多少功效,反而是大幅度增加政府的赤字。美国最高收入的1%,都是富豪,不会因为退税多一些就去消费,比如多买几部车,多买几台大电视,多买几栋别墅。因为他们基本上物质的享受已不成问题,没有新的需求。反而会因为收入太多而想把部分捐掉做慈善。
所以2010年后,小布什的减税最高税率恢复到39%并没有任何反效果,只有大约1%的高收入受到影响。然而美国的财政赤字开始缩小,朝有利的方向前进。
对美国企业的所得减税,可能对小型个人企业有帮助。然而他们未必会制造更多的工作机会。比如一个拥有麦当劳连锁店的老板,不会因为一年要缴的税少了几万美元而增加雇员。麦当劳速食店会增加雇员的前提是生意好,人手不够。减税无法自动带来“企业的扩张”。同样的中部共和党大本营的农业州的农场主,不会因减税而买更多的地,种更多的粮食,雇用更多的人员。这完全要看粮食价格,是否合算,未来有没有需求。若是过产,造成价格暴跌,会因为种得越多,赔得越惨!所以减税不会自动代表增产!
所以市场认为川普的减税会带动美国经济高成长,这想法是过渡乐观,是共和党基本的论调和迷思,从过去35年来,已证明这是不可靠的,若非不可能的!
完整帖子:
- 11/14/2016《美债卷利率暴涨对经济的影响》 所有非3X的股票,大盘走势等。 高手们可以自由报名牌,操作入场点,和获利目标和时限!中国股市在此讨论!SVXY/UVXY也在此讨论!警告:炒股具有风险,后果自负! - 雅歌, 2016-11-14
- 早上好雅歌!对大市怎么看? - Sidney, 2016-11-14
- 现在有许多华尔街巨头看多股市,认为标普500会有新高。俺的看法是不乐观,股市年底会到2000点。 - 雅歌, 2016-11-14
- 雅歌兄,这不矛盾,先创新高,再来一波大的回调。 - jerry1026yang, 2016-11-14
- 老师,如果标普会到2000,那可以现在买入spxs长持到年底么? - dt学徒, 2016-11-14
- 不会直接到,会波段式的下跌,越到年底就跌得越快。每一个阶段可以先获利再买回。 - 雅歌, 2016-11-14
- 谢谢老师每天辛勤的指导! - dt学徒, 2016-11-14
- 不会直接到,会波段式的下跌,越到年底就跌得越快。每一个阶段可以先获利再买回。 - 雅歌, 2016-11-14
- 现在有许多华尔街巨头看多股市,认为标普500会有新高。俺的看法是不乐观,股市年底会到2000点。 - 雅歌, 2016-11-14
- 请问老师 美元指数接近100对大盘有什么影响 听您这么分析意大利公投如果是黑天鹅的结果的话 对美元是利好哦 因为会加速欧元的解体 对吗?谢谢 - 玘坧, 2016-11-14
- 老师 我还想请教一下 有没有什么1x 的etf 跟油价正相关 我没找到 想在油低价的时候逐步建点长仓 以后永久性享受 低油价 这个想法靠不靠谱啊? - 玘坧, 2016-11-14
- USO和OIL。 目前还不要买进,除非你相信OPEC11/30日会减产。 - 雅歌, 2016-11-14
- 谢谢您了 记下了 - 玘坧, 2016-11-14
- 我坚信油价会下$40:)哈哈哈 - 玘坧, 2016-11-14
- USO和OIL。 目前还不要买进,除非你相信OPEC11/30日会减产。 - 雅歌, 2016-11-14
- 老师早,谢谢老师早评。x还在持续上涨中,现在27.x还可以继续加码做空么?谢谢指点 - dt学徒, 2016-11-14
- 雅歌早晨好!X不断上涨, 是否应该止空? - greatlake6, 2016-11-14
- 不用,可以加码! - 雅歌, 2016-11-14
- 这X涨呆了,等着它下行$17左右扛它,不知老师意下如何? - ginger L, 2016-11-14
- 跌至19元以下时的确可以买进X! - 雅歌, 2016-11-14
- 谢谢老师回答我问题。 - ginger L, 2016-11-14
- 跌至19元以下时的确可以买进X! - 雅歌, 2016-11-14
- X27.5元可以继续做空,高盛今天说川普的基建炒作已经太过,美国的基建金额不够主导全球商品价格(10年一兆美元)。美元上涨,大宗商品照理说应该下跌,否则对其它国家的价格会涨太多。 - 雅歌, 2016-11-14
- 雅歌老师:做空X@26.65。该平仓的时候,麻烦提醒一下。 - May Flower, 2016-11-14
- 不对,是27.65 做空X。 - May Flower, 2016-11-14
- 刚空了X,有点后怕,X刚被Upgrade,未来两三年钢铁是牛市呢。 - May Flower, 2016-11-14
- 不对,是27.65 做空X。 - May Flower, 2016-11-14
- 雅歌老师:做空X@26.65。该平仓的时候,麻烦提醒一下。 - May Flower, 2016-11-14
- 老师,是否可以买进SVXY? - danren, 2016-11-14
- 暂时不要买SVXY! - 雅歌, 2016-11-14
- 谢谢老师。现在只能静观其变。 - danren, 2016-11-14
- 暂时不要买SVXY! - 雅歌, 2016-11-14
- uvxy 上周$14.75 买的。怎么操作? - AnnHong, 2016-11-14
- 目前美国股市还没有大跌的现象,如果损失不多,最好先卖出UVXY。 因为UVXY有很严重的损耗!再等机会重入。一般来说,俺不会留UVXY超过3天! - 雅歌, 2016-11-14
- 谢谢老师,14.28 割了。 - AnnHong, 2016-11-14
- 目前美国股市还没有大跌的现象,如果损失不多,最好先卖出UVXY。 因为UVXY有很严重的损耗!再等机会重入。一般来说,俺不会留UVXY超过3天! - 雅歌, 2016-11-14
- 原来美国如此邪恶,流氓 - Inhale, 2016-11-14
- 老师,周五买的sqqq是继续拿着还是卖了? - jjgouwu, 2016-11-14
- SQQQ几乎没有时间损耗,可以继续拿着。若是有赚了,可先卖出一小部分! - 雅歌, 2016-11-14
- 多谢老师! - jjgouwu, 2016-11-14
- SQQQ几乎没有时间损耗,可以继续拿着。若是有赚了,可先卖出一小部分! - 雅歌, 2016-11-14
- 今天FANG,AAPL,BABA, MSFT,INTC继续下跌是不好的现象!IBM开始下跌了,国防股太乐观了!主要是美国联邦政府没钱可大笔挥霍,像雷根和小布什时期的挥霍是不可能重现!雷根主义号称小政府主义,可是与事实相反,雷根扩大了联邦政府人员的规模和开支,前联储会主席格林斯潘好几次演说时都提到这一点! - 雅歌, 2016-11-14
- FB AAPL GOOG 要不要抛? - Sidney, 2016-11-14
- 应该早要抛! - 雅歌, 2016-11-14
- 老师,现在还可不可以空 TSLA? - lanta99, 2016-11-14
- 老师,既然这几个科技股大跌,是否可以现在做空它们? - Inhale, 2016-11-14
- 谢谢老师,原来老师在这里已经提示了呀,我今天太忙了没时间看,还自己感觉好奇怪为什么个股跌大盘不跌呢。 - 花非花, 2016-11-14
- FB AAPL GOOG 要不要抛? - Sidney, 2016-11-14
- 雅歌,请问TZA要割吗? 29入的。 无论大盘涨跌,TZA都是每天5%的在跌。 我觉得回到27很难啊。 我想把仓位腾出来空X. - 大犇熊, 2016-11-14
- 恐慌指数涨了,表示市场要大跌的先兆!多头MM一直炒高道琼指数,因为只有30只股,而且没有权重之分。只要炒高金融,生药,矿业股,和国防股,排除掉权重的AAPL,GOOG,MSFT等高科技股就可以炒得高!但是,要炒高标普500就很难,要多出百倍甚至千倍的资金! - 雅歌, 2016-11-14
- 您好厉害 - 玘坧, 2016-11-14
- 再来佩服一下老师的神机妙算,两周前说过的CIEN可以到22-23,今天就到了!可惜上个礼拜实在不敢捏着,几进几出最终没挺住。。。 - 狗蛋妈, 2016-11-14
- 我也上周抛了cien,crying。老师的预测都很准,大多数是我们的操作跟不上。 - 小肥兔, 2016-11-14
- 雅歌你好! IBM 果然大跌! 请问什么价位出呢? 谢谢。 - Dream_NC, 2016-11-14
- IBM可以在152-154元的时候平仓! - 雅歌, 2016-11-14
- 俺觉得UVXY在13.15-13.29元的时候可以买进短炒,目标是14.1-15元。 - 雅歌, 2016-11-14
- UVXY自动停损设12.95元! - 雅歌, 2016-11-14
- I will follow after hour - 路可, 2016-11-14
- 哎呀,又木有看到,我几乎在最低位损掉了,为什么老师不去楼上提醒我呀,555~~~ - 花非花, 2016-11-14
- 老师,表往心里去噢,我是闹着玩的啦,现在真的是困得死去活来脑子已经不工作了。现在怕死了持3X过夜,明儿早上我再看看有没有合适的机会进UVXY啦。 - 花非花, 2016-11-14
- UVXY自动停损设12.95元! - 雅歌, 2016-11-14
- 早上好雅歌!对大市怎么看? - Sidney, 2016-11-14