ZT：投资高手进阶系列之——死磕交易系统（下） (谈股论金)  6312次阅读

作者: 新东 , 发表于: 2017-05-04 (2758天前) @ 新东

作者：陈在天 Axi Trader 首席分析师
在上一篇里，我们探讨了真正完善一个交易系统需要先后完成的几个步骤：金额上的定损，时间上的定位，和方向上的定向。那现在我们来继续研究如何彻底完善我们的交易系统。

STEP FOUR 信号与操作

经过了之前三大步骤，我们终于要聊到具体下单操作了，可见真正下单操作已然是第四步骤了。下单的依据，原则上只有一个：信号。所谓的交易系统，一定是需要有信号的。信号可以从各种维度，各种方法来组成，比如：最简单的一根均线也可以成为信号，当价格由下往上穿越10日均线时，形成买入信号；同理当价格下穿10日均线时，形成卖出信号。同样，一根裸K也可以形成进场信号。当然，往复杂了说，也可以是3~4个条件同时满足时产生一个交易信号。对于交易信号来说，只能优化，若想要做到百战百胜是绝对不可能的。另外，这个信号自然应该是包含了进场与出场。说到出场，很多人就会想到一个概念：盈亏比。这个概念就像外汇教科书一样，不提它很多人都觉着不专业。教科书上说，交易系统的盈亏比必须达到1：3以上才能够进场，这样的话赢一次，可以输三次，长期可以大概率保证稳定盈利。当然，盈亏比只是整个进出场的条件之一，我们的标题既然是死磕交易系统，那就说明这其中有很多细腻的东西可以去研究，也就是做到真正打磨我们的交易系统。

兵分三路

分仓是效果很好的一种量化交易手段。如果计划下1手的，可以分0.3 0.3 0.4进场。同理，如果要下0.6手，也可以分成0.2 0.2 0.2.以此类推。坚决放弃一把进，一把出的原始思路。为什么要分仓，原因很简单，为了更好的出场。分三进场，可以选择3个目标位出场，这样会使交易变得更加灵活，随心所欲，这也是高手进阶的必经之路。

绝不锁仓

很多玩外汇的朋友非常喜欢锁仓。进场之后，发现方向反了，就反向开一单，暂时锁定亏损。我本人也曾看到过一些大账户被操作成连环锁，我笑称这种账户已经给上了“天地锁”，要想解锁已经是千难万难，比交易盈利本身要难太多了。其实锁仓是一种幻觉，是非常入门级的问题，很多人并没有意识到他的本质，是介于认输和不肯认输之间，实际已经亏了，但是不肯承认，结果往往是亏的更多。另一方面，一旦锁仓之后，所有的注意力都会集中在这一把锁上，如何去解锁，从而忽略了很多其他品种的交易机会，因此也是浪费了巨大的机会成本。所以，从现在开始：绝不锁仓，绝不锁仓，绝不锁仓。

实战演示

说了那么多，也该实战举例了，咱到底还是不能只做理论上的巨人。

假设有账户A: 5W 美金， 杠杆100倍，到底该怎么操作呢。

第一步：定损

对于一个5W美金的标准账户来说，我认为一次交易机会的极限亏损为10%，也就是5000美金，是可以承受的。当然，这个数字因人而异，咱这次就定为5000美金。

第二步：时间周期定位

一般来说，操作外汇的时间框架是间于H1和H4之间是比较合适的，

那我们现在就定位在H4的交易机会。

第三步：定向

关于定向的话，就要根据具体品种的交易机会来说了，那我们就随便举一个道琼斯指数，这个品种来举例吧。

先上图

道琼斯指数行情图 来源：Axi Trader

我的方向是：做空。

第四步：信号与操作

对于道琼斯H4的裸图，我们先做一个基本的盘面分析。

道指在这张图上有两个价格密集成交带。第一个是17933~18345，维持了5个月的时间；第二个是19668~19936，维持了1个半月的时间。

道琼斯指数行情图 来源：Axi Trader

现在的价格是20612，前期最高点是21163，想要参与做空的思路很简单：空间理论。对于现在的道指来说，下跌的概率要远远大于继续上涨的概率，因此我们看空并选择做空。前面我们说到这笔交易的最大亏损是5000美金，那么我们计算一下，现价进场到前高，最多可以下多大的仓位呢。结论是1.8手。若价格重新回到下方第一密集成交区的话，1.8手带来的利润是7290美金；若回到第二密集成交区的话，带来的利润是22212美金，基本符合盈亏比的条件。