12/03/2021 雅歌评论：黄金、原油、天然气、DIDI下市前股价，大盘走势短评 （完成） (谈股论金)  2935次阅读

作者: 贴心小秘书 , 发表于: 2021-12-02 (1029天前)
编辑: 雅歌, 时间: 星期五, 十二月 03, 2021, 09:38

天然气：

操作建议：

盘前KOLD跌至10.3-10.5元之间， 可以买进、买回补仓！一周内的目标是11-11.6元。

昨天KOLD最高到了11.36元，一月份期货跌至近4.0元后稍微反弹。

若是KOLD没有严重的钱被赚走的损耗，昨天的11.36元就大约相当于8月份的17元。天然气大约在3.8元附近时的价位。

14日内的气温还是相当的利空，天然气会再次测试4.0元，而且应该会跌破！今天的反弹只是因为这几天的大跌幅度实在太大，跌深反弹，还有因为是周五，部分投资人担心周末的气温预测可能出现变化，空头MM先收割。

本周三俺在微信群里说，KOLD看来一周内就会到11元以上， 当时KOLD大约在10元附近。没想到昨天就到了！

下周四的天然气库存变化，俺估计是减少30BCF， CE的估计目前是-44BCF， 5年平均是-55BCF。所以是利空。昨天的报告其实是利多，但报告出来后虽然企图反弹，却被压下来。MM认为未来2-3周内的气温都是相当的利空，一个报告稍微利多是无济于事。天然气的价格本来就不应该到4元以上的。

从8月底因为IDA飓风的到来，到0月底，MM炒高天然气到各种理由和假设是：

1. EOS的库存低于3400BCF，所以2021-2022的冬天会缺天然气。 但其实EOS的库存在3614BCF。
2. 2021-2022的冬天会很冷，从11月份到明年3月份会比正常冷很多。 8月份就假设未来半年的气温会很冷，未免把自己当作上帝！这是虚无缥缈的假设！但偏偏10-11月份是暖秋，但MM还是继续炒作会出现异常的寒冬，会出现北极圈大规模的寒流，如同过去3个的冬天。

但其实这假设完全是错误的！
9-11月份的气温非常温和偏暖！12月份的预测还是继续偏暖！但为什么MM胆敢在9月份就预设秋冬会很冷呢？当时偏偏气温是很温和的，所有的预测，包括NOAA预测未来3个月的气温都是偏暖的。 这就是欺骗性的炒作！

3. 美国银行说欧洲的LNG价格涨得很高，美国的天然气大部分都会变成LNG卖到欧洲去。的确到昨天荷兰TTF的LNG价格是31美元/MMBTU， 而美国的天然气现货或期货在4.1元附近，为什么没看到美国每天输出20-40BCF的LNG到欧洲去呢？这是美国天然气价格的7倍！

因为美国的LNG日产量目前最大就是12BCF！到年底估计会到12.5-13BCF。无论欧洲或亚洲的天然气价格多高，美国到2月底可以增加的LNG出口，大约就是1个BCF！原本最高的LNG产能在今年4/8日的一周，平均是11.7BCF/日。美国银行假设会有大量的天然气变成LNG出口到欧洲根本就是胡说八道！

请看下面美国LNG产能的项目计划表。

DIDI：

DIDI昨日宣布将从纽约证交所下市，之前俺说过DIDI应该会以14元IPO的价格回收，避免被大部分购买IPO的投资人集体诉讼。美国的媒体、华尔街的分析师本周一也这么说，与俺之前的说法一致。

其实这可能是错误的推估！

DIDI在美国上市ADR使用的手法是很特别的，美国的DIDI（ADR） 并没有拥有中国DIDI的任何资产，只是具有经验管理权利和分享盈利。也就是说美国的ADR是分身，即使最糟糕的情况下是可以宣布倒闭而不损害中国的DIDI！

DIDI在美国也没有任何业务！

DIDI至今还没有净盈利。也没有能力可以支付14美元一股回收DIDI的ADR。另外， 即使DIDI借钱以１４美元回收ADR，还是避免不了被集体诉讼！　因为许多不是认购IPO的炒家，　在DIDI　的IPO后买进的都蒙受巨亏抛售了DIDI，其中包括索罗斯，Ａｒｋ投资基金（ETF）　的Ｃａｔｈｉｅ　Ｗｏｏｄ等，据报道都曾经在７月底割肉，抛售DIDI股票。

所以即使DIDI可以借到钱来以１４美元回收市场目前的所有ADR股票，也无法补偿这些人的损失！最后也还是要上法庭。美国的法庭自然会站在美国的投资人一面，DIDI是中资企业，还是理亏的一方。所以俺认为DIDI不会做任何补偿，也不会以高于市价的价格回收，最多打长期的官司后，宣布美国ADR的DIDI解散！

所以还有DIDI股票的现在不要继续拿！　有任何反弹时，最好立刻抛售停损！现在抛售DIDI不会失去要求赔偿的资格！　集体诉讼期间持有过DIDI股票，蒙受价差损失的，都可以加入集体诉讼的受害人，可以得到补偿，若是有补偿的话。

俺认为DIDI开始回收时，股票可能进一步下跌！所以最近几天最好把握时机先分批卖出。

原油：

昨天OPEC+决定维持增加每日４０万桶的产量，可是原油反而上涨。

上涨的原因有：
１.　昨天股市大盘大涨，　带动石油股上涨，也影响到原油。　因为大盘上涨代表乐观情绪，表示市场对未来经济乐观，原油的需求量或许不会因为新冠疫情再次爆发受到严重的影响。

２.历届最糟糕无能的美国务卿布林肯放话指责伊朗没有诚意要谈判。　这种放话本身就是对谈判不利！任何有谈判技巧的官员，都不会在谈判完全破裂不可挽回之前，放话指责对方没有诚意等！

这家伙其实是拜登外交政策最大的破坏者！不但是中俄罗斯对他有意见，欧盟国家其实对布林肯也是摇头不已！

这是一位完全没有能力又颐指气使，习惯作威作福的官员！当然对于美国来说，美国的外交政策就是霸权主义，以持强凌弱为本质，但过去的国务卿都还表面上要做得体面，还要找理由，表现讲道理的模样，不会像一个流氓，赤裸裸的勒索！

操作建议：

WTI短期１个月的波动范围应该在６４－７０元之间，　６９－７０元可以大胆做空，６５－６５元可以稍微最多。

根据美国EIA每个月底的原油产量报告，　美国７月份的原油日产量是１１.３３M桶，　但是到了９月份日产量是１０.８０９M桶，　下降了　大约５０万桶／日。这就是抵消了OPEC+每个月增加的４０万桶／日产量。

https://www.eia.gov/petroleum/production/

这也是美国MM为何炒作全球能源危机的来源！也就是美国在８月份和９月份都减产！９月份可以说部分原因是IDA和Nicholas飓风造成的海上平台停产，部分是借口管线维修造成的，　美国的原油产商借机配合MM炒高原油的价格！

然而最近EIA每周三的报告显示美国的日产量到了１１.６M桶，比７月份的１１.３３M桶还高！这难道又是每周三报告的EIA官员私自做主，幻想出来的日产量数据吗？

美国EIA不同单位估计出来的原油日产量都不一样！　过去STEO与每周三的估计长期相差１０万－６０万桶／日，也与滞后３个月的EIA-914 monthly production report估计有数十万桶的误差。这滞后的数据过去是被人为比较准确的，因为过了２－３个月才统计出来的数据应该会更准吧？因为有更多的时间统计，也有更完整的数据来计算，这是常识。　但其实不一定！

美国每周三的EIA报告今年以来每日都要上调库存５３万桶！若真的日产量还比每周三的估计更低２０－５０万桶／日，　这上调的库存势必还要增加到８０－１００万桶／日，否则Ledger不会平衡！

简单来说，美国的原油日产量是一个谜，没有人知道正确的数据是多少！

黄金、美债：

操作建议：

最好观望，暂时不要炒作，因为方向不确定！

大盘走势：

昨天大盘指数强势反弹，　完全违背技术面分析。照技术面分析，SPX前天明显跌破MA５０（４５４０），照技术面分析应该继续下跌，而事实隔天就反弹重新明显站上MA５０以上！

市场的解释是股市对Omicron变种新冠病毒的恐慌消退，这是技术面无法预测的！超出技术面分析的范围。

盘前大盘期货指数上涨大约０.５％，这是因为：
１.　众议院和参议院昨天通过了举债上限，去掉了对联邦政府可能关门的恐慌。
２.　技术面站上MA５０，　让只会抄底的散户加强信心，好像证实了只要大跌就买进就会获利，得到再次的证明。所以是延续昨天的上涨势态！

盘前的非农就业数据大不如预期，１１月份非农就业增加人数２１０K，　市场预期５５０K，ADP的估计也大约如此。可是市场好似把不如预期的就业数据当作利多，期货从原本下跌一些变成上涨。也许股市会认为就业人数没预期好，经济不会过热，美联储不会加速减少QE和加快增息。

这是完全误解美联储主席鲍尔！

另外不同系统计算的失业率从４.６％下降到４.２％，参与率还稍微增加，从６１.６％上升到６１.８％。对美联储来说，这失业率数据才是最重要的，表示美联储两大任务其中一个已经将近完成，就是就业问题，让失业率回到４％附近。另一个更重要的任务抑制通膨率到２％，这目前是明显的没有做到，通膨率是３０年来最高。

操作建议：

俺认为今天大盘会高开低走，可以稍微做空IWM，　买进TZA，也可以考虑做空XBI，　买进LABD。

股市已经严重泡沫，至少巴菲特的创业伙伴Charlie　Munger这么认为，比２０００年的网路泡沫还疯狂！

https://www.yahoo.com/finance/news/berkshire-munger-says-now-even-011210126.html

Berkshire Hathaway Inc.’s Charlie Munger told a conference Friday that markets are wildly overvalued in places and that the current environment is “even crazier” than the dotcom boom of the late 1990s that subsequently led to a bust.