07/06/2021 雅歌评论：黄金、原油、天然气、DIDI，房地产，大盘走势短评 （完成）+补充 (谈股论金)  2369次阅读

作者: 贴心小秘书 , 发表于: 2021-07-05 (1018天前)
编辑: 雅歌, 时间: 星期二, 七月 06, 2021, 09:47

天然气：

天然气期货昨天和今早上涨，主要是周日和周一的气温的转变，从稍微利空变成稍微利多。今早是延续昨天期货上涨的动力，但可能今天走势会回落！

下面是7/4和7/5日 NOAA8-14日的气温图，可以明显看到蓝色的板块从比较大变成比褐色的小很多！

本周四的天然气库存变动报告会是利多，俺估计在【40，50】BCF之间， 5年平均是63BCF。然而天然气价格暂时已经稍微过高，而且本周的库存增幅会是利多已经上周反映在价格里，除非数据比市场预期的更低，比如在35BCF，天然气价格才会继续上涨。

热带风暴本周四，周五会登陆佛州西边，往东北部方向进行。所以东南部地区会有大约3天会下雨。目前看来这热带风暴应该不会影响路易桑拿州海上的平台，所以不会影响产量。

操作建议：

KOLD20.2-20.35可以买进或加码，目标还是21.5-22.5，虽然大趋势还是利多，但短期天然气可能要下跌一些。市场长期是担心0221-2022的冬天的天然气库存不足的问题，但目前至少不会短缺。天然气价格约高，会带动产量大幅增加，还会让部分发电转为使用煤炭。

另外，德州WAHA地区往西部的管线已经完成，这转运站去年和前年出现负价格不会再出现。 所以德州的页岩气产量今年会增加。全国日产量会从目前的92.5BCF回升到95-96BCF，只是什么时候恢复，速度多快的问题。

WTI原油：

WTI原油今早到了76.3元附近，据报道OPEC+的会议破裂，没有达成协议而且无限期延后。

沙特和俄罗斯是坚持要维持部分减产到2022年底，而科威特不赞成，只希望减产到2021年底就完全恢复2020年初的配额。

沙特的国家预算依赖原油价格的占比很高，还有已在沙特股票上市的Aramco股价也需要原油价格上涨，才会上涨。为了原油的需求量会大幅度下降，因为中国，欧洲，还有美国，都已经定下使用汽油新车停止上市的日期，大约在2030-2035年之间。也就是说再过不到15年，新车都会是电动车了。虽然旧车子还会使用汽油，但汽油的需求量会大幅下降变成一个永久性的趋势。

沙特和俄罗斯想趁着这时候哄抬价格，大赚一笔。沙特的王储MBS原本打着如意算盘，想在2018年把Aramco在美国上市，一次赚2.5兆美元的IPO，但俺说过，太贪心了，就是把沙特所有还在地下的原油储存量乘于70美元一桶也没有这个价值，更何况沙特的原油储存量可能是高估的！Aramco市值不会超过5000亿美元，美国的大银行也不认为2.5兆美元的IPO是可行的，与俺的看法一样，所以没有机构愿意背书！

OPEC+没有达成协议为何原油价格继续上涨呢，而不是下跌呢？

俺认为市场觉得沙特的态度强硬，沙特是OPEC里的老大，老大不高兴可能后果严重。MBS在2014年底曾经发动原油价格战，不愿意减产还大幅增产。然后2020年四月份，也大幅增产导致原油价格崩盘。美国媒体一直宣称这是沙特与俄罗斯的价格战，是完全扭曲的！这是2次沙特发动的原油价格战都是针对美国的页岩油不断增产而来的！2014年-2016年沙特的拒绝减产反而增产，导致原油从100美元下跌至最低26美元，导致许多美国的页岩油产商破产，原油日产量从950万桶下降到830万桶。2020年发动的价格战，造成美国页岩油不得不必须集体减产超过300万桶/日。原本日产量到了1300万桶,下降到不到1000万桶！但最近恢复到1130万桶附近。

美国炒家认为OPEC+没有达成协议是利多，其它OPEC国家会不敢增产，免得MBS再次发疯，开启价格战！这结果会迫使科威特最后不得不妥协。 这未免想得太理所当然！

沙特在2014-2016年因价格战，导致财政赤字超过2000亿美元的损失！2020年3-5月份因原油价格平均价格在20美元，造成的损失每桶至少40美元损失，沙特日产量超过1000万桶，大约400亿美元的损失！

科威特不同意把减产到2022年底是担心原油价格涨太多，造成全球经济衰退！另外，拜登政府是不希望原油价格上涨的，美国是支持科威特的做法，把原油价格控制在60-70元，而不是让原油价格上升到80-100元！

操作建议：

暂时观望！ 俺说过76元以上是可以稍微做空WTI，但MM如高盛等可能短期会继续炒高到80美元。俺仍旧认为7月底，8月初原油价格会出现反转下跌趋势！部分是OPEC+会逐渐增产，部分是美国页岩油一定会增产。美国页岩油的DUC太多，这是已经挖好但还没有压裂产油的井。也就是已经投资，每个月必须支付贷款利息的井，不可能放着4-5年，目前大约有7000口DUC。

黄金。美元指数：

金价目前突破1800元，到了1810元附近，已经突破中线（MA20=1806）了。 所以短期趋势转为利多。 长期趋势因上周一形成的黄金交叉变成利多，代表未来半年以上的趋势是上涨！俺认为未来半年金价会突破2000元，到2100元附近。

美元指数美洲盘开始反弹， 原本是下跌到92.13附近， 到美洲盘时开始变成上涨，目前是92.33附近。过去2周来，美元指数上升，都是发生在美洲盘，都是美国炒家炒高的！

本周三将会公布美联储2周前开会的纪要， 所以美国炒家会借机炒高美元指数，炒作通膨率，美联储提前结束QE，提前升息的议题。

然而从上周而开始， 就是黄金形成黄金交叉后第二日开始，金价开始反弹，不受美元指数上升影响，似乎是各走各的！美联储绝对不会在今年年底升息，这是美联储主席鲍威尔保证的。至于缩表估计也不会发生在今年年底。唯一市场可以炒作的是“讨论缩表”的议题！也许年底会有越来越多的美联储成员讨论缩表，可能发生在2022年。

操作建议：

NUGT今天应该会到62元附近， 目前是61.5元。 金价是1811元附近。如果金价今天守住1807（MA20），短期技术面确定转为利多，形势会大好！明天美联储的纪要估计不会出现意外！

NUGT未来2周内应该可以到70元以上！所以NUGT可以继续拿着！

短炒1-2日的操作是62元以上可以卖出部分， 回落61元附近时买回。

DIDI：

盘前DIDI跌了20%+， 到了12.3-12.6元之间。 上周五中国政府调查DIDI的网路安全，让DIDI原本到了17.7元附近下跌至15.3元收盘。今天是美国炒家继续炒作同样的议题，还扩大到包含BIDU， JD等中国电商，网路股。

这是炒作中国政府整肃网路，打压言论自由的借口。认为中国政府借着审核网路安全对付中国的企业！这是美国一贯的做法，抹黑中国。只要中国政府做任何事情，都会负面的解读。 而美国政府做任何事情，都会被认为是正面的！

DIDI的IPO价格是 14美元，所以现在买进是很便宜,是比IPO的价格低10%+！

操作建议：

IPO的价格一般来说都是稍微低估，好让认购者可以有获利空间。据说DIDI原本是打算IPO价格20-21元的。
俺认为中国政府的网路安全审查是短期的，是正面的，不是故意打击中国的企业，对付DIDI的！所以可以抄底！

美股大盘走势：

SPX到上周五已经连续7日上涨， 今天至少要下跌一些。

SPX和纳指连连创新高， 这是泡沫破裂前最后的疯狂。现在的泡沫比2000年的还大2倍，是有史以来最大的泡沫。当然美联储的无限QE和零利息，加上美联邦政府的大量赤字撒钱，是造成这泡沫的主因。

如果美联储明年初开始缩表，美国股市年底前会大跌，进入修正区间，甚至进入熊市，跌幅超过20%。美国的房地产泡沫也会破灭。最迟是2022年底，若是快的话，就是2022年初。

美国房地产价格已经超涨很多，原本2020年应该出现的房地产修正，因为美联储的无限QE和零利息，把10年长期美债殖利率一度压制到0.66%， 有史以来最低，导致房地产价格反而继续上涨！但一旦美联储缩表，开始上升利息，房地产泡沫也会破灭，估计美国房地产在2022-2024年之间至少会下跌20%-25%！

目前美股大部分的股票已经反映经济开放的结果而且已经超过了最理想的情况！

SPX Shiller 的P/E 在 38.21， 正常平均在15，即使盈利未来1年平均增加30%，SPX不再上升， P/E 值还在29.38，还是过高！SPX需要下跌51%才会让P/E 回到15！

当然， 如果SPX的平均盈利增幅是51%，SPX指数从目前下跌30%，也会让P/E回到15.

SPX 的P/E是46.24，比Shiller的更高。只要泡沫破灭， SPX下跌20%-30%是正常的。

问题是什么时候泡沫会破灭？ 是年底前，还是2022年？还是分阶段发生， 7-8月份先下跌10%后稍微反弹， 年底前再次下跌？

短炒操作建议：

LABD可以在18-18.35元买进， 19.1-20元卖出
UVXY可以在26-26.6元买进， 27-28元卖出
SOXS可以在7.0-7.1元买进 7.4-7.6元卖出。

补充：

Pre-IPO认购的股票有1年的禁售期！