06/15/2022 雅歌评论：黄金、原油、天然气、大盘走势短评 （完成） (谈股论金)  2092次阅读

作者: 贴心小秘书 , 发表于: 2022-06-14 (680天前)
编辑: 雅歌, 时间: 星期三, 六月 15, 2022, 08:54

天然气：

天然气昨天暴跌16%+，可以算是这几年来最大的跌幅。起因是Freeport说LNG产量要90天后才会部分复工，全面复工可能到年底。爆炸发生之后，Freeport当时的说法是至少三周才能恢复生产，显然这是有落差。

可是即使如此，天然气也没有必要暴跌那么多，主要是MM趁机狙击，清除过多的多仓！天然气从4月份一路猛涨，从6元以下，涨到9元，其中累积了人为炒作的泡沫。但是全球天然气库存偏低，特别是为了制裁俄罗斯造成的后果，导致美国LNG出口需求量相对的大。

市场的逻辑是Freeport的LNG日产量是1.98BCF， 90天停产造成近180BCF的天然气留来美国，所以美国的天然气理论上会因此增加180BCF。之后产量也不会全面恢复，还有更多的天然气留在美国。

其实这逻辑是有错误，过度简单的，但MM其实只要一个借口，不需要逻辑！

因为只要LNG 有需求量，美国的LNG出口就不会减少太多。美国目前的LNG产能还有多余大约2BCF的没用。也就是在发生爆炸之前，出口日均大约是12BCF，最大产能是14BCF。其实其它的LNG厂是可以增加LNG产能，来填补Free port造成的1.98BCF的大部分缺口的！

另外，俺认为天然气会从昨天的价格反弹，因为美国的天然气产商不会增产，还可能借机稍微减产。 到上周三为止的日产量又跌回95BCF， 前一周是95.5BCF。

美国天然气产商会找各种借口减产，因为他们已经吃到天然气暴涨的甜头，知道若是大家一起不增产，稍微减产，价格就会大涨，盈利会暴增，远远超过减少的产量！比如减产2%, 大约2BCF， 就把天然气价格从5元以下，涨成9元，增加了近100%的价格！

所以只要日产量维持在95BCF或以下，天然气价格不会跌破7元！而是会回到8元以上！原本多头MM是设定夏天要把天然气炒高到10元以上的，Bespoke原本是预测天然气到10元是几周内的事情。现在看来夏天已经不会到10元了！但回到8元以上还是可能的！

操作建议：

BOIL短期70-77元可以大胆买进， 但仓位最多是资金的25%！1-2日内的目标是81-90元。盘前在77-80元波动。未来2周内可能到90-100元。

本周四的报告是稍微利空，估计是增加88BCF，而5年平均是增加79BCF。

最近美国的气温偏热，特别是德州一带相当热又没风，风电大幅减少。所以气温因素是利多。

6-14日的气温还是相当偏热，虽然还没进入夏天，但是许多地区已经比7月中的盛夏热！

WTI原油：

WTI原油最近今天从 122元回落到目前最低117元附近，应该还会稍微下跌。俄罗斯的原油产量其实没有西方炒家和媒体鼓吹的那么多！许多欧洲国家继续买俄罗斯的原油，特别是混合改标签的俄罗斯原油！比如乌拉原油与其它国家的原油混合后，就变成不再是俄罗斯的原油。欧洲许多国家明知道这作弊，规避欧美的制裁，但继续容许石油企业买。政客高调的制裁来表达道德和正义的高点，其实背地里是偷鸡摸狗之辈！

操作建议：

俺认为原油要短炒做多最好等回落到115元以下，短期的顶部大概就是122元了。美国投行还鼓吹WTI到130-150元恐怕是陷阱！

俄罗斯与乌克兰的战争最近俄罗斯取得明显的优势。可能在未来的1-2个月，乌克兰的泽伦斯基不得不重回谈判桌和谈，割地求和！

西欧和美国其实已经开始对乌克兰的泽伦斯基政府厌烦，因为泽伦斯基不懂做人，情商很低，过去对各国的援助指手画脚，颐指气使，不知感恩！美国已经援助乌克兰550亿美元，泽伦斯基还狮子大开口，要求更多。 德国，法国和意大利，已经不太愿意继续援助乌克兰了。

若是开始和谈，美欧还会对俄罗斯的能源制裁吗？

其实对俄罗斯能源的制裁，已经造成美欧最大的通膨，美欧受到的经济损失远远炒高俄罗斯的！因为美欧的经济规模比俄罗斯大很多，人口也俄罗斯的近10倍，俄罗斯国内的通膨其实因卢布坚挺，没有太大的变化。但是美欧的通膨至少比原先的增加额外的3%以上。能源和粮食带来的物价全面通膨，对西方国家和全球造成了巨大的经济损失！

光是美欧的股市大跌，已经造成超过10兆美元的财富。 比特币等虚拟货币的跌幅，造成另外2兆美元的财富损失。还有美欧央行不得不大幅加息，来抑制过高的通膨率，付出的代价，可能让美欧的经济进入衰退！

黄金、金矿股：

昨天金价大跌，跌至1808元附近，虽然没有跌破1800元， 但金矿股大跌，DUST大涨到了18元以上！已经超过周一俺说的17-17.5元范围，过去几周说的18元以上目标价！

美元指数也在昨天回到105元以上，比之前的略高！

盘前金价反弹到了 1835元美元指数稍微回落，在105.15附近。

DUST下跌了5%，回到17.1元附近

操作建议：

今天暂时观望， 若是DUST回落到16.5元以下，可以稍微买回。

大盘走势：

市场预估今天美联储会升息0.75%，过去3个月美联储主席和重要成员是否定加息3码的！ Gene Munster 认为若是今天美联储加息只有2 码， 股市要大跌！他的逻辑是市场会失望，认为美联储不够积极对付通膨。

俺认为若升息2码，股市应该上涨！毕竟升息快一些对各行各业的冲击会提前。

升息0.75%会让10年美债殖利率反而下跌吗？这不一定！
俺认为美联储对2023年的利息预期，也就是点阵图所代表的预期值才是更重要的。若是大多数成员预期利息涨到5%（2023年底） 以上，股市可能会继续下跌。这代表15年的房贷利率未来一年可能到7%！30年的应该到7.5%以上。

目前30年的房贷利率已经上升到6.35%附近了。

操作建议：

盘前期指上涨约0.7%吗纳指涨幅更高，超过1%。

可以趁机卖出昨天抄底的部分仓位。美联储会议决定会在东部时间下午2：00公布，然后美联储主席的记者会开始。

今天大盘会不会收涨，概率是比较大的。 但还是存在不确定性， 万一美联储的点阵图显示超过市场预期的强硬加息，也许大盘变成下跌也是可能的。