zt:散户如何在股市里生存 (谈股论金)  593次阅读

作者: 新东 , 发表于: 2017-05-06 (2702天前) @ 新东

择自百花谷
股票分析是一个世界性的难题，目前还没有任何理论能精确预测股票的走势，所有的分析都只是一个概率性的问题，股票走势的不可预测源于人类思想和行为的不可预测。经常有人问我是基本面分析，还是技术分析,如果按照基本面分析和技术面分析的定义，那我既不是基本面分析，也不是技术分析。基本面分析需要掌握的信息太多，显然不是我这样的个人投资者所能具备的，而技术分析，在我看来跟算命差不多，始终不是太相信这个东西。不是基本面分析，也不是技术分析，那是什么分析了，是凭感觉，瞎蒙吗？凭感觉听起来好像没什么技术含量，其实感觉在实际操作中是很重要的，感觉是在长期的实践中形成的直觉，也叫盘感，炒了十年股票，八年期货，我形成了一定的盘感，盘感经常帮助我发现好的入市时机，经常让我在暴风雨来临之前撤出市场，我的分析方法应该说是感觉面加逻辑面，下面跟大家详细说说我平常是如何操作股票的。

一个完整的投资体系，包括以下五个部分：一、选择投资标的；二、入市时机；三、仓位控制；四、亏损如何处理；五、盈利如何处理。一个人不可能对每一只股票都很了解，这么多股票如何选择了？我不追求长期受益，不会长期持有一只股票，我的持仓时间通常比较短，所以我一般会选择波动比较大的股票，做价差。容易出现连续大幅上涨的行情，股票选好之后，接下来就是入市时机的问题，孟子有句话虽有智慧，不如趁势，虽有镃基，不如待时，选股不如选时，好的股票也要在恰当的时机买，牛市什么时候入市都问题不大，就算被套了，很快就会解套，但熊市入市时机就很关键了，熊市有反弹，没有逆转，反弹行情去追涨，一旦被套住了，就很难解套了，所以我一般会选在大盘下跌了一段时间，下跌一定的幅度，整个市场都陷入恐慌，这个时候入市，就算被套了，解套也没那么困难。第三个问题是仓位控制，仓位控制是一个很关键的问题，在期货投资里，仓位控制可以说是一个决定生死的问题，期货重仓不管你对了多少次，只要错了一次，只要遇到一次极端的行情，你就完蛋了。很多股票新手对仓位控制没有概念，看好一只股票，就全仓位买入，甚至融资、配资买入，能买多少就买多少，我见过不少新手，总是见不得股票账户里有闲余资金，还剩几百块钱了，也要找一只价格比较低的股票买了，这就是典型的满仓交易。满仓交易会有什么后果了？做对了还好，要是做错了，被套住了，跌下来了也没有资金去补仓，成本价始终降不下来，那很可能会一直被套。所以无论是做期货还是做股票，我从不满仓交易，也不重仓交易，坚决不融资，不配资。在熊市里，选好股票，选好入市时机后，初次建仓，我的仓位不会超过20%，后面如果要加仓，总体仓位不会超过30%，任何时候我手上都有70%以上的现金。第四个问题是亏损如何处理，买股票都希望盈利，没人喜欢亏损，但股票不是你希望盈利就能盈利的，亏损是经常出现的事，亏损远比盈利多，所以在买股票之前，首先要想到亏损了怎么办。很多人在买股的时候，没想到亏损这个问题，一旦遇到亏损了，就会惊慌失措，不知道如何处理，有时候会在恐慌情绪的支配下割肉，有时候看到亏损太大，短期回本无望，干脆就不看了，放在那里装死。这些做法显然不是处理亏损的好方法，如果每次都在恐慌中割肉，那最后本金会越来越少，进去的时候是一条鳄鱼，出来的时候变成一只壁虎了。如果装死放在那里不看了，每次行情反弹，总是到不了你的成本价，每次快接近你成本价的时候又跌下去了，这样就浪费时间，浪费行情，浪费资金成本。那应该怎样处理了？我买股票如果一开始就被套住了，我是不会轻易割肉的，因为我相信股票市场不会关门，我选的上市公司也不会退市，只要公司的业绩没有恶化，我都不会割肉，当然不轻易割肉，也不是放在那里不管了，我会通过控制仓位来控制总体的亏损，开始建仓的时候，我还把仓位控制在20%以下，20%的仓位，再怎么跌，总体亏损也不会很大，初次建仓后，如果还跌，后面会继续买入，连续加仓后，总体仓位不会超过30%,如果用了30%的资金，股票还继续跌，我不会再加仓了，这个时候会用反向做差价的方法，把股票成本价做下来，就是行情上涨的时候，卖出一部分股票，把一部分资金套出来，行情下跌的时候再买回相同数量的股票，这样就能不断的把成本价做下来。第五个问题是盈利了如何处理，很多人亏损的时候不知道怎么办，盈利的时候也不知道怎么办，卖掉又怕继续涨，不卖又怕跌下来，甚至有不少人明明曾经盈利很多，但没有卖，最后由盈利变成亏损，在亏损的时候卖了，从盈利变成亏损，这个对投资人的心理影响比较大，我的原则是有了一定的盈利，绝不允许由盈利变成亏损，我可以不赚钱，但不能由赚钱变成亏钱。盈利了如何处理，这个问题其实无论怎样做，都不可能做得很完美，但也可以这样想，反正都是盈利的，什么时候卖都一样，赚多赚少都无所谓，这样想心态就会平和一些，随着市场经验的增加，这个问题会处理的得越来越好。就我平常的操作来说，如果买入后就上涨，如果上涨的力度很强，我就持有，看到上涨的趋势有停滞的迹象，我就卖了，如果卖了还继续上涨，我就不看了，在自选股里把这只股票删去，然后去寻找其他股票，市场是重复的，行情起起伏伏，错过了这只还可以寻找下一只，错过了这段行情，还可以等待下一轮行情。

以上提到的五个问题，不是我的投资策略所特有的，买什么、什么时候买、买多少、亏损怎么办、盈利怎么处理，任何一个投资策略都必须回答这五个问题，大家可以围绕这个五个问题建立属于自己的投资体系，反复的思考这五个问题，直到你认为你的方案是符合逻辑的，但有个问题要注意一下，在建立自己的投资体系的时候，一定要结合自己的实际情况，因为你的资源决定了你能使用的方法。就拿我来说，像我这样资金量不是很大的个人投资者。很多方法，不是我不会，而是我的资源不支持我那样做，我的资源决定了我能使用的方法，当我只能去摆地摊的时候，我怎么可能花钱去做市场调研，所以选择方法的时候一定要先看看自己的资源。我的投资策略是核心加卫星策略，底仓不动，根据行情加减仓位，这种策略需要一定的市场经验，也需要有时间看盘，不太适合没时间看盘的上班一族，不过上面提到的投资策略的五个组成部分，对大家建立自己的投资体系还是有帮助，大家可以反复的思考那五个问题，结合自己的资源和实际情况，建立一套属于自己的，逻辑严谨的，经得起市场检验的投资体系，我只能为大家提供一个方向，不可能给出具体的细节。

这次的讲座讲到这里就差不多结束了，在最后的时间里还是给大家一些具体的理财建议吧，今天讲了这么多，可能就下面这段话最实在了。如果你没时间看盘，又不满足于定期存款的收益，一定要炒股票的话，可以考虑这个方案，熊市的时候，可以选择指数型基金，每次大盘暴跌的时候就买一点，反弹就卖掉，更简单的方每个月定投一点，连续买定投几年，这样赚钱的概率还是比较大的。理财除了收益性的，还有保障性的，保障性的就是买保险。

今天的讲座讲到这里真的要结束了，在最后的时刻，提醒大家不要犯一些常见而严重的错误，投资比得是谁犯得错误少，而不是谁的优点多，有些错误是不能犯的，首先是不能用短期要用的资金炒股，更不能借钱炒股，如果行情下跌，而你又急需用钱或者还钱，那就只能割肉了；最后是不要满仓重仓交易，满仓重仓交易一旦被套，可能解不了套。

这次就讲到这里，好的讲座都是听的时候感觉很好，听完了觉得和没听一样，祝大家今年炒股多多赚钱。