ZT:纳指持续创新高 投资大佬押注科技股现分歧 (谈股论金)  607次阅读

作者: Dolphin , 发表于: 2017-05-18 (2757天前) @ 新东

投资者涌入科技股
　　今年以来纳指累计上涨13%，主要衡量科技股表现的纳斯达克100指数涨幅更是高达17%。苹果、Alphabet、微软(67.48, -1.93, -2.78%)、亚马逊和脸谱五大权重股领跑大市，今年内的涨幅都达到两位数，股价纷纷创下历史新高。
　　科技板块涨势汹涌，吸引资金持续流入。据最新持仓报告，第一季度美国主要投资者大举买入科技股。金融大鳄索罗斯重仓杀入，买入10.72万股阿里巴巴(120.72, -3.30, -2.66%)ADR；新建仓170万股Snap；新建仓2.96万股推特(18.28, -1.21, -6.21%)；增持微软两倍以上，持股达到1.28万股；增持脸谱股票80%至64万股；将惠普(18.96, -0.51, -2.62%)企业公司持仓从110万股增至320万股；买入23.35万股动视暴雪(54.23, -2.55, -4.49%)。
　　知名对冲基金城堡顾问公司一季度新建仓429万股脸谱股票，价值6.1亿美元；大举增持825万股微软股票，总持仓增至831万股，总价值增至5.5亿美元；增持181万股苹果股票，较前一季度末的持仓增加80%，总持仓达到401万股，价值6.9亿美元；增持571万股动视暴雪，总持仓增至673万股，总价值增至3.35亿美元。目前脸谱、苹果都已跻身该基金五大重仓股之列。

对冲基金经理勒布的第三点基金也从金融股转战科技股。去年第四季度该基金持有很大规模的金融股头寸，总持仓价值接近10亿美元。今年以来随着“特朗普交易”哑火，金融股走势回归平稳，勒布果断抛售高盛(213.72, -11.88, -5.27%)、美银美林和摩根大通(84.27, -3.34, -3.81%)，转而增持惠普企业公司、高通(55.36, -0.59, -1.05%)、云服务商赛富时(87.84, -1.91, -2.13%)等科技公司股票。
　　除了金融股外，一些传统零售商股票也遭遇抛售。基金经理泰珀清空500万股J.C.Penney股票。活跃投资者杰夫·史密斯的Starboard价值基金清空300万股梅西百货。
　　个股分歧凸显
　　在大举增持科技股的同时，主要投资者在个股遴选上显露分歧。第一季度“股神”巴菲特将苹果持仓增加一倍有余，持股数量达到1.29亿股，市值接近200亿美元。目前苹果已经成为巴菲特的第三大重仓股。金融大鳄索罗斯也在第一季度建仓苹果。城堡顾问公司上季将苹果持仓从220万股增至400万股；一些苹果供应链个股同样受到青睐。价值投资界的代表人物、知名对冲基金Baupost的掌门人卡拉曼第一季度新建仓720万股Qorvo（QRVO）股票，价值5亿美元，去年Qorvo近四成的收入来自苹果。此外卡拉曼还买入520万股高通股票，价值3亿美元，后者同样是苹果重要的供应商之一。
　　但也有一些知名投资者持不同看法。第一季度基金经理埃因霍恩的绿光资本将苹果持仓大幅削减30%，至420万股，此前苹果一直是绿光资本的头号重仓股；泰珀旗下对冲基金Appaloosa管理公司将苹果持仓削减三分之一至30万股；对冲基金界教父级人物、投资大师罗伯逊的老虎环球基金第一季度清仓17.1万股苹果股票。
　　在即将发布iPhone十周年特别版的乐观预期下，苹果今年以来已累计上涨34%，本月初市值首次突破8000亿美元。过去一年苹果股价累计涨幅接近70%。
　　第一季度刚刚登陆美股市场的社交软件开发商Snap也是华尔街备受争议的一只股票。Snap今年3月2日上市，发行价每股17美元，上市后的前两个交易日一度飙升至30美元，随后开始持续下挫。由于第一季度业绩逊于预期，Snap股价在上周四一日之内暴跌20%。
　　不过据最新披露的持仓报告，多家机构投资者在第一季度买入Snap。其中，索罗斯基金管理公司买入近170万股；Appaloosa管理公司买入10万股；勒布的第三点基金买入225万股；奥奇的Och-Ziff资本管理公司买入100万股。此外，先锋基金买入670万股；全球最大资产管理公司贝莱德(383.67, -7.63, -1.95%)买入940万股；富达也是Snap最主要的投资者之一，截至第一季度末持有3340万股。
　　据Snap发布的上市以来首份财报，该公司第一季度亏损高达22亿美元，是当季总收入的四倍多，用户增长和收入都不及市场预期。汤森路透数据显示，基于未来12个月的预期销售额计算，Snap目前的预期市销率为44倍。相比之下，脸谱的预期市销率为14倍，而谷歌(919.62, -23.38, -2.48%)母公司Alphabet则仅为7倍。
　　第一季度“股神”巴菲特将苹果持仓增加一倍有余，持股数量达到1.29亿股，市值接近200亿美元。